Обзор глобальной индустрии P&C страхования. Почему растут убытки страховщиков?

В последние годы индустрия P&C страхования столкнулась с трудностями, в основном из-за увеличения частоты и тяжести природных катастроф, а также усиления рынка перестрахования, говорится в исследовании Insurance Economics & P&C Underwriting от Института страховой информации.

В 2022 году чистый совокупный коэффициент убыточности для отрасли страхования имущества/страхования от несчастных случаев составил 102,4, причем ущерб от андеррайтинга личных линий частично компенсировался доходами от андеррайтинга коммерческих линий.

Разница в убыточности была особенно сильной: для личных линий зарегистрировано совокупное соотношение 109,9 против 94,8 для коммерческих линий, что является наибольшей разницей, по крайней мере, за 15 лет.

Продолжается основной рост рынка P&C страхования

Согласно последним прогнозам актуарного андеррайтинга Института страховой информации (Triple-I) и Milliman, в 2023 году чистый комбинированный коэффициент отрасли страхования имущества прогнозируется на уровне 101,5.

По данным Флориншурера, основной рост P&C продолжает сдерживаться монетарной политикой, без видимого облегчения, сокращение -1,5% с начала года по сравнению с валовым внутренним продуктом США на уровне 1,3%.

Рост процентных ставок сдерживает начало строительства нового жилья

Прогнозируется, что с 2023 по 2025 год ВВП вырастет чуть выше ожиданий ФРС, но останется ниже долгосрочных ожиданий ФРС в будущем.

За последние шесть месяцев экономический рост США упал, поскольку повышение процентных ставок сдерживает строительство новых домов, корпоративные вложения и расходы на транспортные средства.

Triple-I ожидает, что перспективы рецессии в США будут высокими до конца 2023 года, поскольку ФРС остается настроен, что делает ее долгосрочные ожидания роста недостижимыми.

Хотя маловероятно, что большее, чем ожидалось, количество рабочих мест в апреле заставит ФРС агрессивно ускорить темпы текущего усиления монетарной политики, это может продлить продолжительность текущего цикла жесткости.

Расходы на замену P&C выросли в среднем на 40% от начала пандемии, что значительно превышает совокупный рост общей инфляции.

Прогнозы андеррайтинга страховой отрасли P&C

В 2021 и 2022 годах коммерческие линии страхования достигли более низких чистых совокупных коэффициентов убыточности, чем личные линии, это продлится по крайней мере до 2025 года.

Все линейки продуктов извлекают выгоду от повышения эффективности, что приводит к значительному сокращению как операционных расходов, так и коэффициентов затрат на корректировку убытков, о чем свидетельствуют коэффициенты расходов отрасли за 2022 год.

Если смотреть на рынок страхования личных автомобилей, общий чистый коэффициент убыточности в 2022 году составил 112,2, что на 10,7 пунктов меньше, чем в 2021 году, и на 19,7 пунктов меньше, чем в 2020 году.

Эта область не имела таких низких показателей андеррайтинга за весь год десятилетиями. Если тенденции стоимости замены не начнут существенно снижаться (что не прогнозируется), рынку автострахования понадобится как минимум время до 2025 года, чтобы возобновить продажи страхового покрытия персональных автомобилей до доходности андеррайтинга.

Для владельцев домов чистый совокупный коэффициент в 2022 году составил убыточность 104,6. Ураган «Ян», второй самый дорогой страховой ущерб после урагана «Катрина», был значительной причиной страхового ущерба для отрасли.

Страхование коммерческой собственности, общая ответственность и компенсации работникам

Коммерческая собственность, общая ответственность и компенсация работникам были яркими пятнами в отрасли, каждое из которых зафиксировало рост андерайтинга в 2022 году.

В 2021 году коммерческие транспортные средства показали хорошие результаты убыточности, но, похоже, это было недолго, поскольку потери от андеррайтинга, отчасти вызванные существенными неблагоприятными событиями предыдущего года, вернулись в 2022 году.

Страховщики ожидают, что потребуется дальнейшее повышение тарифов, чтобы компенсировать уровень ущерба.

Рынок киберстрахования

В 2022 году прямая премия киберстрахования выросла на 50%. Совокупный рост за последние 7 лет составил 620%. Коэффициенты прямого ущерба за последние 8 лет составили в среднем 49%, а в 2022 году они были немного ниже среднего – 45%.

Компенсация работникам здорова и сильна в пределах коммерческих результатов. Влияние пандемии и восстановление экономики повлияло на объем и расположение компенсации работников, но не на прибыльность.

Для частных страховщиков в 2022 году премия выросла на 11%, почти вернувшись к уровню допандемического 2019 года. Это шестой год подряд, когда чистый совокупный коэффициент заработной платы был ниже 90 и девятый год подряд рост андерайтинга.  | Фориншурер / Beinsure